資金繰りが苦しい会社は何から改善すべきか
経営の“構造”から立て直す実践ガイド

《悩み相談内容》

こうした相談は、中小企業経営者から毎日のように寄せられます。

そしてほぼすべての企業に共通しているのは、
「資金繰りが苦しい原因は “能力の問題” ではなく “構造の問題”」 という点です。

売上が伸びても苦しい会社がある一方で、
売上が横ばいでも潤沢なキャッシュを確保できている会社があります。

この差は何か。

それは 資金の流れを「構造」で捉えているかどうか」 に尽きます。

資金繰りは感覚では解決しません。
正しい構造を理解し、改善の順番を誤らなければ、
どんな会社でも資金は蘇ります。

本記事では、

• 資金繰りが苦しい会社に共通する構造的欠陥
• 今すぐ改善効果が出る実践ステップ
• 多くの企業が誤解している“NG対応”
• 五方良し経営（会社・従業員・顧客・世間・次世代）から見た資金改善の本質
• 無料で相談できる「社長の分身」活用方法

まで、体系的にわかりやすく解説していきます。

《回答》
資金繰りが苦しい会社は “売上” ではなく
“資金構造” を先に整えるべきである

多くの経営者が
「売上さえ増えれば資金繰りは良くなる」
と考えています。

しかしこれは ほぼ確実に誤り です。

実際には、

• 売上が伸びているのに資金が苦しい会社
• 過去最高売上なのに現金が減っていく会社

は珍しくありません。

なぜか？

答えはシンプルで、
資金の流れ（キャッシュフローの構造）が壊れているから です。

資金繰りは「利益」よりも「タイミング」で決まる

資金ショートの約80％は、利益ではなく以下の“タイミングのズレ”によって起きます。

• 入金は月末なのに、支払いは先に来る
• 売上は伸びたが、仕入れが先行する
• 商品在庫にお金が固定される
• 借入返済がキャッシュを圧迫している
• 見えない固定費が積み上がっている

つまり、資金繰りが苦しい会社の多くは、
ビジネスモデルのキャッシュフロー設計そのものが破綻している状態 なのです。

“財務三兄弟”を理解すると資金の流れが一瞬で分かる

資金繰りを改善するうえで重要なのは、

1. PL（損益計算書）＝利益の結果
2. BS（貸借対照表）＝お金のため方・残り方
3. CF（キャッシュフロー計算書）＝お金の流れ

この３つがどう連動しているかを理解すること。

資金が苦しい会社は例外なく、
PLだけ見て経営している“PL経営” になっています。

PLは利益を示すものですが、
資金繰りとは全く別物 です。

利益が黒字でもお金がなくなる会社が多いのは、
PLだけを見て判断しているためです。

資金繰り改善は「最初の3つの処置」で8割決まる

中小企業の資金繰りで最も効果が高いのは、以下の３つです。

1. 入金を早くする（前金・着手金・請求タイミング改善）
2. 出金を遅くする（サイト交渉・支払い方法変更）
3. 借入返済を最適化する（借換え・リスケ・返済スケジュール調整）

実はこの3つだけで、
多くの企業は“即日〜数週間”で資金繰りが改善します。

つまり結論

資金繰りが苦しい会社がまずやるべきことは、

売上アップではない。
節約でもない。

まずやるべきは
「資金構造の歪みを取り除くこと」
これがすべての出発点になります。

《結論》
資金繰りが苦しい会社は「売上」ではなく
“資金構造の再設計” が最優先である

資金繰りが厳しい状態にあると、多くの経営者が次のように考えます。

• 「もっと売上を伸ばせば改善する」
• 「節約を徹底すればなんとかなる」
• 「一時的に借り入れすれば乗り切れる」

しかし、これらはどれも 一時しのぎ に過ぎません。

なぜなら、資金繰りが苦しい会社の本当の問題は、
売上不足でも節約不足でもなく、“資金の流れ（構造）が壊れていること” にあるからです。

資金繰り悪化の“本質”はキャッシュフロー設計の崩壊にある

資金繰りが苦しくなる会社には、共通点があります。

入金より支払いが先に来る構造

• 入金サイトが長い
• 仕入れや人件費が先に発生する
• 前金がない

この構造は、売上が伸びてもお金が残りません。

借入返済がキャッシュを圧迫している

返済額が利益より先に増えていると、どれだけ頑張ってもお金は増えません。

粗利率が低く、売上が資金を“食う”

粗利が低い業種は
売上が増えるほど資金が苦しくなる逆転現象 が起こります。

だから、まず改善すべきは「資金構造」

経営の優先順位は本来こうです。

1. 資金構造の修正（CFの改善）
2. 利益構造の強化（粗利・LTV・単価）
3. その上で売上増加（マーケ・営業）

多くの会社が順番を間違えています。
資金繰りが苦しい状態で売上を増やすと、
かえって資金がさらに減る “悲劇的ループ” に入ります。

資金繰り改善は「会社を守る行為」ではなく「会社を成長させる行為」

正しく改善すると…

• 現金が安定する
• 戦略的に投資できる
• 採用ができる
• 人材育成にお金を回せる
• マーケティングが機能する
• 新規事業の検証ができる

つまり、
資金繰り改善は会社の成長を止めず、むしろ加速させる最重要経営行為 です。

5方良し経営を体系的に知りたい方へ

《悩みの分解》
資金繰りが苦しい会社に共通する“7つの構造的欠陥”

資金難は能力不足ではなく「構造の壊れ」から必ず生まれる

資金繰りが苦しい会社には、じつは「必ず同じ欠陥パターン」が存在します。
これは社長の能力とは無関係で、
単に 資金が入る流れ（IN）と出る流れ（OUT）のバランスが破綻しているだけ です。
逆に言えば、構造さえ直してしまえば、どんな会社でも資金繰りは改善できます。

以下では、1,000社以上の中小企業に共通する“資金難の正体”を深掘りしながら分解します。

1. キャッシュインとアウトのズレ
入金サイトが長く、出金の方が早い

多くの会社が苦しむ原因は、売上の問題ではなく 「お金が入るタイミングの遅さ」 にあります。

典型例

• 60日・90日入金
• 請求書の発行が月末に偏っている
• 着手金・前金を取らない
• 月額課金になっていない
• 入金が月1回だけの構造

この状態だと、
入金より出金が早く発生し、永遠に資金不足が続く“構造破綻” に陥ります。

→ 売上が増えても資金が苦しくなる、最悪パターン。

特に下請け系・BtoB業では深刻で、
「利益は出ているのに資金がない」
という経営者の悩みのほぼすべてが、この構造が原因です。

2. “売上を上げてもお金が残らない構造”
粗利率が低く、売上が資金を減らす逆転現象

粗利率が低い会社では、
売上が増えるほど資金が減る という致命的な現象が起こります。

原因例

• 低単価の仕事を大量に請けている
• 値引きの習慣化
• 原価計算ができていない
• 高粗利商材が育っていない
• 人件費の比率が高すぎる

粗利率30％未満の事業は、
“売上を上げてもお金が残らない構造”になりやすく、資金繰りを悪化させます。

→ 多くの社長が「売上を上げれば解決する」と考えますが、
本当は 粗利が低いから資金が苦しくなる のです。

根本の構造を変えない限り、資金は絶対に増えません。

3. 見えない借金
在庫・仕掛品が資金を圧迫

在庫は「資金が姿を変えただけ」の存在です。
つまり大量の在庫は、見えない借金と同じ。

よくある問題

• 動かない在庫を抱え続けている
• 仕掛品（作りかけの仕事）が山積み
• 不良在庫を棚卸ししていない
• 倉庫コストが膨張している

在庫が増えると、
資金は外に流れたまま戻ってこないため、
資金繰り悪化の主要因 になります。

→ 在庫管理ができていない会社の資金繰り表には、必ず“謎の資金ショート”が起きます。

在庫は利益を生みません。資金を減らすだけです。

5方良し経営を体系的に知りたい方へ

4. 返済スケジュールの破綻
借入返済が大きすぎる

資金繰りが悪化している会社の多くは、
「返済を調整できること」を知りません。

典型的問題

• コロナ融資の返済開始で急に資金が苦しくなる
• 返済期間が短すぎて月額返済が大きい
• 複数の借入がバラバラ
• 返済に追われて投資ができない

しかし、借入は本来、
返済スケジュールを整えることで“資金を生む存在”に変えられる のです。

元金据置や返済期間の延長だけで資金繰りが劇的に改善する会社は非常に多い。

→ 資金が苦しいのは、借入のせいではなく 返済計画の最適化がされていないだけ。

5. “未来の資金”が見えていない
資金繰り表が「過去の管理」になっていて“未来予測”になっていない

資金繰り表が
「銀行に出すだけの資料」
「作って終わりの数字」
になっている会社は非常に危険です。

本来、資金繰り表は
3ヶ月先・6ヶ月先の“未来の資金残高”を予測するツール。

よくある間違い

• 現金残高だけ見て安心する
• 毎月の支出の増減が整理されていない
• 借入返済のスケジュールが一覧化されていない
• 売上変動の予測がない
• 分析につながっていない

“未来の資金”が見えていない会社は、
常に 資金ショートのリスク を抱えたまま走ることになり、
経営判断が遅れます。

→ 資金繰り表は作るものではなく 使うもの。

6. 相談できる金融パートナーがいない
銀行との関係が弱い

銀行は本来、会社を守る最強のパートナーです。
しかし、多くの会社は以下の状況に陥っています。

問題例

• 銀行に報告しない
• 月次数字を出していない
• 悪い情報を隠してしまう
• 相談ではなく“お願い”ばかり
• 決算書だけ出して終わり

銀行は
「普段からコミュニケーションのある会社」
を必ず優先的に支援します。

逆に、普段から何も報告がない会社は、
いざ困ったときに 助けてもらえない という現実があります。

→ 銀行は“お金を借りる場所”ではなく“未来をつくる相談先”。

7. 最も危険な資金繰り悪化の原因
感覚的な経営判断

資金繰りが苦しい会社ほど、
経営判断が 感覚・気合・希望的観測 に依存しています。

危険な思考例

• 「いける気がする」
• 「なんとかなるだろう」
• 「売上が上がれば解決する」
• 「借りればなんとか乗り切れる」
• 「今だけの問題だろう」

これらはすべて 構造が見えていない状態 のサインです。

感覚で資金を扱う経営は、
ブレーキの壊れた車に乗っているのと同じ。

→ 資金繰りは感覚ではなく 構造・数値・未来予測 で判断しなければならない。

売り上げUPを急いでしたい方へ

《解決策》
資金繰りが苦しい会社が
“最初にやるべき7つの資金改善アクション”

売上より先に改善できる“構造改革”が最速で会社を救う

資金繰りに悩む企業の9割は、
「売上を上げなきゃ…」と考えます。

しかし、これは もっとも回収が遅く、もっとも難易度が高い改善策 です。
本来、資金繰りの改善は 売上を上げる前にできることのほうが圧倒的に多い のです。

以下の7つは、どの企業でもすぐ実行でき、最も効果が早く出る“資金改善の型”です。
1つ実行するだけでも改善しますが、7つすべてを整えると 資金の流れそのものが安定し、会社が息を吹き返します。

1. キャッシュインの前倒し
入金を早くする

資金繰り改善で最も即効性が高い。

企業が倒れる理由は「黒字でもキャッシュがないから」。
つまり 入金を早めるだけで会社は助かる構造になっています。

実行策

• 前金・着手金の導入（サービス業は必須レベル）
• 月額制・サブスク型へのビジネスモデル転換
• 請求書の発行日を月末 → 月初に前倒し
• オンライン決済の導入で即日入金化
• 支払いサイト（30日→15日など）短縮交渉
• 継続案件は自動引き落としを導入
• 大口案件は分割請求でリスク分散する

ポイント
日本企業の多くは「後払い文化」に縛られており、改善余地が非常に大きい領域です。
入金を早めるだけで、3ヶ月後の倒産リスクが半減すると言われています。

2. キャッシュアウトの後ろ倒し
出金を遅らせる

実は銀行融資より資金繰り改善効果が大きい。

実行策

• 仕入先へ支払いサイト延長を交渉（30日→45日など）
• 仕入れの分割払いへの変更
• 高額サービスの年払い → 月払いへ変更
• 不要な年間契約を即解約
• クレジットカード払いで45日後決済に変更
• 固定費の自動更新契約を見直す

ポイント
出金を遅らせる＝手元資金が増える、ということ。
しかも売上改善より早く効果が出るため、
“即効性の資金改善アクション”として最強です。

3. 資金の出口を整える
借入返済の最適化

多くの会社はこのステップだけで救われる。

資金繰りに苦しむ会社ほど「返済計画を見直す」という発想がありません。
しかし、返済は “調整できる支出” であり、もっとも効果の高い改善ポイントです。

実行策

• 返済期間の延長（5年 → 7年へなど）
• 元金据置（半年〜1年）を依頼
• 金利の見直し交渉
• 複数借入をまとめて借り換え
• リスケジュールで返済を軽減
• 補助金や保証協会制度の活用

ポイント
返済負担が軽くなるだけで、毎月の資金繰りは劇的に改善します。
倒産指数（デフォルト率）を見ても、
資金繰り倒産の約60％は“返済負担の大きさ”が原因。

借入の見直しは、最速で会社を守る行為です。

4. 資金繰り改善＝粗利改善のこと
粗利率を上げる

売上より早く利益が増える“構造改善”。

粗利改善は、資金繰りの本丸です。
なぜなら 粗利が増えれば、そのまま資金が増える構造だから。

実行策

• 低粗利商品の撤退
• 値上げ（適切な価格転換）
• 値引き禁止のルール化
• 高粗利商品の拡大
• 仕入れ原価の見直し
• 業務効率化で原価率を改善
• セット商品化で粗利を積み増す

ポイント
粗利率30％未満の会社は、売れば売るほど資金が苦しくなることも多い。
つまり粗利改善こそが資金繰りを最も強くする“経営改革”です。

5. 未来の資金が見えれば倒産しない
資金繰り表の未来化

資金繰りは「過去管理」ではなく「未来予測」で行う時代。

多くの会社が資金繰り表を
「作るだけ」「銀行へ提出するだけ」
という“意味のない使い方”をしています。

本来は 3ヶ月先・6ヶ月先の資金残高を予測するツール です。

実行策

• 3ヶ月先の資金を毎月予測する
• 借入返済スケジュールを一覧化
• 売上変動モデルを作る
• 人件費・固定費の変動パターンを可視化
• 利益と資金のズレを把握する
• 未来CFシミュレーションを毎月更新

ポイント
未来が見えると、
「いつ・いくら・何が危険か」が明確になり、
手が打てるようになります。

“倒産は突然ではなく、見えていなかっただけ”。

6. 困る前に相談できる関係性が資金の生命線
銀行との関係づくり

資金繰り悪化の根本原因は「銀行との距離が遠いこと」。

銀行は“困ってから来る会社”を最も嫌います。
逆に、普段から相談している会社は、支援を得やすい。

実行策

• 月次試算表を毎月提出
• 事業計画を共有
• 資金繰り表を提出
• 定期的に打ち合わせ
• 経営者の考えを説明
• 財務の課題を正直に話す

ポイント
銀行は“数字”だけでなく、
「経営者の姿勢」を最も重視しています。

資金繰りに困ってからでは遅いので、関係づくりは前倒しで。

7. 守りの改善が資金繰りを強くする
無駄な支出を止める

資金繰り改善は“攻め”より“守り”が成果を出す。

無駄な支出は毎月の資金を確実に削り取ります。
まず守りを固めるだけで、会社は安定し始めます。

実行策

• 広告費の見直し（費用対効果の低い広告の停止）
• 外注の棚卸し
• 意味のないサブスク解約
• 不要在庫の処分
• 利益に貢献しない事業の縮小
• 高すぎる家賃の見直し
• 固定費削減計画の作成

ポイント
“毎月出ていくお金”を抑えることは、
“売上を増やす”より100倍早い。

守りの強化は、企業再生の最初のステップです。

《一般的解決策》
よくある失敗

多くの企業が資金繰り改善に失敗する理由は、改善手順を間違えているからです。

• 売上アップばかりに走る
• 気合と根性で乗り切ろうとする
• 借入に頼り続けて延命する
• 値引きで売上を取りにいく
• 資金繰り表を“作るだけ”で改善に活かさない
• 粗利を見ずに事業を継続する
• 銀行に相談しないまま行き詰まる

どれも 一時しのぎで根本改善につながらない行動 です。

《5方良し経営的解決策》
資金繰り改善は“五方向すべての価値を
底上げする企業変革”である

多くの経営者は「資金繰り改善＝倒産しないための応急処置」と捉えがちです。
しかし五方良し経営の視点で見ると、
資金繰り改善は 単なる延命措置ではなく、企業の価値構造そのものを再構築する大改革 であることが分かります。

資金が安定するということは、

• 判断が間違わなくなる
• 投資判断に余白が生まれる
• 組織が前向きに動ける
• 顧客に対して誠実な姿勢を貫ける
• 社会から信頼される

これらすべてに影響します。
つまり 資金繰り改善とは“企業の基礎体力を回復し、成長エンジンを取り戻す経営行為” なのです。

以下では、五方向（会社・従業員・顧客・世間・次世代）にどのような価値が生まれるのか、より具体的・構造的に解説します。

《会社良し》
資金が安定すると、
経営判断がすべて正しく回るようになる

資金不足は経営者の視野を極端に狭くし、正しい戦略判断を奪います。
逆に資金が整った瞬間、会社はまるで別企業のように動き始めます。

財務が安定し、倒れない会社へ変わる

資金の波が穏やかになることで、毎日の不安・精神的負荷・判断のぶれが消える。

未来への投資が可能になる

• 新規事業
• 採用強化
• 広告投資
• 設備投資

資金がなければ「やりたいこと」を諦めるしかありませんが、安定すれば攻めの経営が可能。

事業モデルを磨く余裕が生まれる

粗利改善、LTV改善、固定費最適化など、事業を強化する施策に集中できる。

成長戦略の実行力が上がる

戦略が正しくても“実行力”がなければ意味がない。
資金繰りが改善すると、実行力が劇的に高まる。

→ 資金繰り改善＝会社の「経営構造」を強くする行為そのもの。

《従業員良し》
お金が安定すると、
社員の“働く環境”が劇的に改善する

資金不足の会社では、どれだけ理念が立派でも社員は不安を抱えます。

給与が安定し、生活の安心感が生まれる

社員の最大の不安は「この会社は大丈夫か？」。
資金が安定するだけで、この不安は大きく軽減される。

精神的ストレスが消え、仕事に集中できる

資金難の会社では、社員も常に緊張状態。
安定すると、社員は本来の力を発揮できる。

会社の未来が見え、定着率が大きく上がる

離職の多くは“不安”が原因。
資金繰りの安定は、従業員満足度を最も底上げする要素。

モチベーションが上がり、主体的行動が増える

会社が安定すると、“攻めの行動”が社員の中で自然に増える。

→ 資金繰り改善は、最強の人事施策でもある。

《顧客良し》
資金繰り改善は、
顧客体験（CX）の品質を大幅に向上させる

会社が不安定だと、顧客への提供価値も不安定になります。

サービス品質が安定し、顧客が安心して依頼できる

仕組み・人材・在庫管理・対応品質が整うため、ムラが減る。

長期的な取引を前提にした提案ができる

「目の前の売上のためだけ」の提案から卒業し、顧客視点の支援ができる。

不安を感じさせない会社になり、信頼が加速する

顧客は“会社の不安定さ”をすぐに察知します。
資金安定は 最大の信頼獲得施策。

LTV上昇・紹介増加につながる

安定したサービス提供 → 満足度UP → 口コミ拡大 → LTV増加。

→ 顧客にとっても「この会社ならずっと任せられる」と思える状態になる。

《世間良し》
資金繰り改善は、
地域経済・協力会社・銀行など外部にも波及する。

中小企業は地域社会のインフラです。
1社倒れるだけで、取引先・協力会社・家族・地域に大きな影響を与えます。

地域の雇用が守られ、社会の安定に貢献

雇用が維持されることは、地域の安心につながる。

協力会社が安定し、共存共栄が生まれる

発注が安定することで、協力企業も成長しやすくなる。

銀行との関係が健全になり、金融の循環が整う

健全な会社ほど銀行は支援したがる。
資金繰り改善は、金融面での信頼獲得に直結。

業界の信頼度向上につながる

倒れる企業が減り、業界全体の信用も上がる。

→ 資金繰りの安定は“社会貢献そのもの”である。

《次世代良し》
未来の経営者・家族・子どもたちのために、
会社を残すことができる。

資金繰り改善は、単に現在の会社を守るだけではありません。
未来の価値をつくる始まりです。

承継しやすい財務構造になり、後継者が安心して継げる

「借金まみれの会社」は誰も継ぎたがらない。

次世代が経営に集中できる“正常なスタートライン”をつくれる

財務が整っている会社は、後継者が戦略に集中できる。

長寿企業の基盤が固まる

100年続く企業は例外なく財務が強い。

未来の投資・新規事業の余白が生まれる

資金のゆとりは、未来をつくる力そのもの。

→ 資金繰り改善は、次世代に“良い会社を渡すための責任ある経営行為”。

社長の分身：資金繰りが苦しい会社こそ、“社長の分身”に相談してください

資金繰りの悩みは、
経営者が一人で抱えるには重すぎます。
多くの社長が相談できず、誰にも言えず、
苦しいまま毎日を過ごしています。

社長の分身は年商1〜100億のあらゆる会社に対応

• 売上不足
• 粗利低下
• 資金ショート寸前
• 銀行対応
• 経費圧迫
• 返済リスケ

どんな悩みでも“無料で”相談できます。

相談すべき理由

社長の分身は
「資金の構造改善 × 利益構造改善 × 経営判断の整理」
を一気通貫で支援できます。

• 社長の本音を整理
• 理想の経営の言語化
• 原理原則の再設定
• 丸投げできる実務支援
• 最速の資金安定を実現