【2026年完全版】資金ショートと融資の本当の関係とは？
経営が行き詰まる前に社長が知るべきこと【5方良し経営の視点で解決！】

《悩み相談内容》経営者からのリアルな声

資金繰りに関する相談で、近年特に増えているのが
資金ショートと融資に関する悩みです。

こうした声は、年商1億から100億規模まで、業種を問わず多く寄せられます。

特に共通しているのは、
資金ショートが突然起きるものだと思っている点です。

しかし実際には、
資金ショートはある日突然起きるものではありません。
日々の経営判断の積み重ねの結果として、静かに近づいてきます。

《回答》
資金ショートの原因は融資不足ではない

資金ショートは融資が
足りないから起きるわけではない

結論からお伝えします。
資金ショートの原因は、融資を受けられなかったことではありません。

多くの経営者は、資金が足りなくなった
だから融資を受けなければならない
という順番で考えます。

この考え方自体は自然です。
目の前の支払いが迫っていれば、まず資金を確保しようとするのは当然です。

しかし、本質は逆です。

資金ショートが起きる会社の多くは、
融資が足りなかったから苦しくなったのではなく、
お金が残らない経営構造のまま売上や事業を拡大してきた結果として
資金が足りなくなっています。

つまり、融資不足は原因ではなく、結果にすぎません。

資金ショートは拡大の仕方を
間違えた結果として起きる

資金ショートに陥る会社の多くは、

• 売上を伸ばすこと
• 事業を拡大すること

を優先してきました。

• 仕事が増えている
• 売上が上がっている
• 利益も出ている

一見すると、経営は順調に見えます。

しかしその裏で、

• 入金より先に支払いが発生している
• 利益率が低い取引が増えている
• 人件費や外注費が先行している

といった構造が積み上がっています。

この状態で事業を拡大すると、
売上が増えれば増えるほど現金は減っていきます。

融資がなければ回らない状態は、
すでに経営構造が資金ショートに向かっている証拠です。

融資は資金ショートを
解決する魔法ではない

融資を受けると、一時的に資金は増えます。

そのため、資金ショートが解決した
安心したと感じてしまう経営者も少なくありません。

しかし、融資は資金ショートを
根本から解決する魔法の手段ではありません。

お金が残らない構造が変わらなければ、
融資で増えた資金は同じ経路をたどって
再び流出します。

結果として、

• 借入残高だけが増え
• 返済負担が重くなり

経営の自由度は下がっていきます。

これは、多くの会社が経験してきた
典型的な悪循環です。

融資に頼らない
経営を目指すべき理由

ここで重要なのは、融資を否定することではありません。
融資は、経営を立て直すための非常に有効な手段です。

ただし、それは経営構造を変える覚悟がある場合に限ります。

• どこで現金が減っているのか
• どの取引が資金を圧迫しているのか
• 今の事業規模は資金体力に合っているのか

これらを見直さないまま融資に頼り続けると、
資金ショートのリスクはむしろ高まります。

目指すべきは、借り続けないと回らない経営ではなく、
借りなくても回る経営に近づいていくことです。

《結論》
資金ショートは経営構造の見直しからしか防げない

融資は資金ショートの解決策ではなく
時間を買う手段にすぎない

資金ショートを防ぎたいと考えたとき、
多くの経営者が最初に意識するのは
いくら借りられるかという点です。

• 銀行はいくらまで出してくれるのか
• 追加融資は可能なのか
• 今ならまだ間に合うのか

こうした思考に向かうのは、決して不自然なことではありません。
目の前の支払いが迫っていれば、融資に意識が向くのは当然です。
しかし、ここで立ち止まって考える必要があります。
本当に考えるべきなのは、いくら借りられるかではありません。

資金ショートが再発する会社に
共通する経営構造の問題

• なぜお金が残らないのか
• どこで現金が減っているのか
• なぜ資金が足りなくなる構造になっているのか

この経営構造を理解しない限り、
融資を受けても資金ショートは形を変えて必ず再発します。
融資は、経営を立て直すための時間を買う手段にすぎません。
時間を確保すること自体は、非常に重要です。
冷静に経営を見直す余裕を生み出してくれます。

しかし、構造を変えないまま時間だけを延ばせば、
その先に待っているのはより深刻な資金ショートです。

• 借入額は増え
• 返済負担は重くなり
• 選択肢は減り

次の融資は通りにくくなります。
これは、多くの会社がたどってきた典型的な悪循環です。

資金ショートを防ぐ唯一の道は
経営構造を整え直すこと

資金ショートを本気で防ぎたいなら、
融資を受けるかどうかより先に、経営構造そのものに向き合う必要があります。

• 売上の作り方は適切か
• 利益率は十分か
• 入金と支払いのタイミングは合っているか
• 固定費の重さは今の事業規模に合っているか
• 現場は数字を意識して動けているか

これらを一つひとつ見直すことで、
初めて融資は意味のある一手になります。
融資はゴールではありません。

経営を変えるためのスタートラインです。
資金ショートは、経営者の失敗を責める出来事ではありません。
経営構造を見直すべきだという明確なサインです。
このサインに向き合い、構造から整え直すことができれば、
資金ショートは必ず防ぐことができます。

そしてそのとき、融資は不安を増やす存在ではなく、
経営を立て直すための心強い味方に変わります。
資金ショートを防ぐ鍵は、いくら借りられるかではなく、
借りなくても回る経営にどこまで近づけるか。
その視点を持つことが、資金ショートを繰り返さない唯一の道です。

5方良し経営を体系的に知りたい方へ

《悩みの分解》
なぜ資金ショートは起きるのか

資金ショートに至る5つの典型的な構造

資金ショートは、突然起きる事故のように捉えられがちです。

しかし実際には、日々の経営判断の積み重ねによって
少しずつ、確実に近づいてきます。

ここでは、多くの会社で共通して見られる
資金ショートに至る5つの典型的な構造を
一つずつ整理していきます。

1. 売上は
増えているが入金が遅い

資金ショートの最も典型的な原因が、
売上は増えているのに現金が増えない状態です。

掛け売りが増え、売掛金の回収が遅れると、
帳簿上では黒字でも手元の現金は不足します。

特に注意が必要なのは、売上が伸びているときほど
安心してしまう点です。

• 仕事が増えている
• 数字は良い

だから大丈夫

この思い込みが、資金繰りの悪化に気づくのを遅らせます。

売上が伸びれば伸びるほど

• 仕入れ
• 人件費
• 外注費

といった支払いは先に発生します。

入金が追いつかない構造のまま売上だけを伸ばすと、
資金ショートは確実に近づいてきます。

2. 利益率が低いまま
事業を拡大している

薄利多売の状態で事業を拡大すると、
資金ショートのリスクは一気に高まります。

一件あたりの利益が少ないまま量でカバーしようとすると、
売れば売るほど現金が流出します。

帳簿上は利益が出ているように見えても、
実態としてはお金が残らない経営になっています。

特に、

• 忙しい
• 仕事が増えている

という状態は、経営がうまくいっているサインではありません。

利益率が低い状態での拡大は、経営体力を削り続ける行為です。

3. 人件費や外注費が
先行している

成長を目指す過程で、

• 人を増やす
• 外注を増やす
• 設備投資を行う

こと自体は悪いことではありません。

問題は、これらの支出が売上や入金よりも先に発生している場合です。

人件費は毎月固定で出ていきます。
外注費も支払い期限があります。
設備投資は一度に大きな現金を使います。

• 売上が立つ前
• 入金される前

にこれらの支出が重なると、
資金は一気に減っていきます。

成長のつもりで行った判断が、
資金ショートの引き金になるケースは決して少なくありません。

5方良し経営を体系的に知りたい方へ

4. 社長しか
資金の流れを把握していない

資金ショートが起きる会社では、
資金の流れを把握しているのが社長だけという状態がよく見られます。

現場は

• 売上を追う
• 作業量をこなす
• 忙しさを感じる

だけで、お金の流れを意識していません。

その結果、

• 無駄な仕事
• 利益につながらない作業
• 非効率な動き

が減らず、資金を消耗し続けます。

社長一人で数字を見ていても、
現場の行動が変わらなければ資金の流れは改善しません。

資金ショートは、社長の問題ではなく
組織全体の構造の問題です。

5. 融資に頼る前提で
経営している

資金が足りなくなったら借りればいい

この考え方は、一見合理的に見えますが、
非常に危険です。

融資に頼る前提で経営すると、現金を残す判断よりも
売上を作る判断が優先されます。

結果として、資金が足りなくなるたびに
借入を重ね、返済負担が増え、
資金繰りはさらに苦しくなります。

融資は経営を立て直すための手段であって、
経営を支え続ける前提ではありません。

借りられるから大丈夫という発想が、資金ショートを早めます。

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《解決策》
資金ショートと融資に正しく向き合う

融資を受ける前に
必ず整理すべき視点

資金ショートを防ぐために、
多くの経営者が最初に考えるのは融資の相談です。

• 資金が足りない
• このままでは支払いが厳しい
• だから銀行に相談しよう

この判断自体は間違いではありません。
しかし、ここで大きな落とし穴があります。

最初にやるべきことは、融資の相談ではありません。
お金の流れを整理することです。

• いつ入金されるのか
• いつ支払いが発生するのか
• どの取引が現金を増やしているのか
• どの取引が現金を減らしているのか

これを把握せずに融資を受けても、
資金は一時的に増えるだけで、再び同じ状況に戻ります。

特に多いのが、

• 売上は立っている
• 利益も出ている
• それでもお金が足りない

というケースです。

これは、利益と現金を同じものとして
捉えてしまっている状態です。

融資は、足りないお金を補う手段ではありますが、
お金が足りなくなる原因を解消してくれるものではありません。

だからこそ、融資を受ける前にお金の流れを
経営として正確に把握する必要があります。

お金の流れを整理せずに
融資を受ける危険性

資金ショート寸前になると、どうしても焦りが生まれます。

• とにかく今を乗り切りたい
• 支払いだけは止めたくない

その結果、お金の流れを整理しないまま
融資に頼ってしまうケースが少なくありません。

しかしこの状態では、融資は問題を先送りするだけになります。

• 入金が遅い構造
• 利益率が低い取引
• 固定費が重い体質

これらが変わらなければ、融資で増えた資金は
同じルートで再び流出します。

気づいたときには、借入残高だけが増え、
経営の自由度は下がり、次の融資が通りにくくなります。

これが、資金ショートと融資を誤って繰り返す会社の
典型的なパターンです。

《一般的解決策》
よく語られる対策の限界

一般的に、資金ショート対策として
次のような方法が語られます。

• 資金繰り表の作成
• 銀行との関係強化
• コスト削減

これらは、確かに重要な取り組みです。

資金繰り表は、お金の動きを可視化する上で
非常に有効です。

銀行との関係強化も、融資を受けるためには欠かせません。

コスト削減も、短期的に資金を守る手段になります。

しかし、これらだけでは不十分です。

なぜなら、どれだけ資金繰り表を作っても、どれだけ銀行と関係を築いても
日々の経営判断が現金を減らす前提のままであれば、
状況は必ず再発するからです。

融資を意味あるものに
変える経営判断

融資を一時しのぎで終わらせるか
経営を立て直すための武器にするかを分けるのは、
経営判断そのものです。

• 売上を増やす前に現金が残るかを考えているか
• 取引条件を決めるときに入金と支払いのタイミングを意識しているか
• 投資を判断するときに今の資金体力で耐えられるかを検討しているか

こうした判断が現金を残す前提になっていなければ、
融資は何度受けても根本解決にはなりません。
逆に言えば、経営構造を見直す覚悟があれば、
融資は会社を立て直すための非常に強力な時間の確保になります。

《5方良し経営的解決策》
資金ショートを構造的に防ぐ

資金ショートを5方良し経営の視点で捉えると、
それは単なる資金繰りや融資の問題ではなく、
経営の在り方そのものが問われていることに気づきます。

多くの会社では、資金が足りなくなった段階で

• 融資
• 借入
• 資金繰り表

といった対処を考え始めます。

しかし5方良し経営では、資金ショートが起きてから対応するのではなく、
そもそも資金ショートが起きにくい経営構造そのものをつくることを目的とします。

以下では、5つの視点ごとに、なぜ資金ショートを構造的に防げるのかを
具体的に見ていきます。

《会社良し》
現金が残る前提で事業設計を行う

会社良しの視点で最も重要なのは、
売上や利益よりも先に現金がどれだけ残るか
を基準に事業を設計することです。

資金ショートが起きる会社の多くは、
売上が伸びている利益も出ているという数字を根拠に、
安心してしまっています。

しかし実際には、

• 入金のタイミング
• 支払いの条件
• 投資のスピード

によって、現金は簡単に不足します。

5方良し経営では、

• この取引は現金を増やすのか
• この売上は資金を圧迫しないか
• この投資は今やるべきか

といった視点をすべての経営判断に組み込みます。

その結果、売上は同じでも手元に残るお金は増え、
資金ショートのリスクは大きく下がります。

《従業員良し》
現場が数字を理解し無駄な動きが減る

従業員良しの視点では、
数字は経理や社長だけのものではありません。

資金ショートが起きる会社では、現場が

• 売上だけを追い
• 忙しさだけを感じ
• お金の流れを意識していない

という状態がよく見られます。

5方良し経営では、現場が自分たちの仕事が会社のお金にどう影響しているか
を理解する状態を目指します。

• どの作業が利益につながるのか
• どの業務が無駄になっているのか
• どこでコストが膨らんでいるのか

これを共有することで、

• 意味のない作業
• 過剰な対応
• 惰性の仕事

が自然と減っていきます。 結果として、人もお金も無駄に消耗しにくくなり、
資金ショートの芽は現場レベルで摘み取られていきます。

《顧客良し》
価値で選ばれ利益率が安定する

顧客良しの視点で見ると、資金ショートの多くは
価格競争から生まれます。

• 値下げで売上を作る
• キャンペーンで数字を追う
• 薄利でも量でカバーする

こうした経営は、売上が増えても
現金が残りません。

5方良し経営では、価格ではなく
価値で選ばれる状態をつくります。

• なぜこの商品なのか
• なぜこの会社なのか
• なぜこの価格なのか

これが顧客に伝わると、無理な値下げが不要になり、
利益率は安定します。

利益率が安定すれば、売上が多少変動しても
資金繰りは大きく崩れません。
顧客良しは、資金ショートを防ぐ非常に重要な土台です。

《世間良し》
取引先との信頼関係が資金リスクを下げる

世間良しの視点では、
取引先との関係性が資金ショートのリスクを大きく左右します。

• 無理な支払い条件
• 一方的な値引き要求
• 短期的な利益優先の取引

これらは一時的に会社を楽にしますが、
長期的には信頼を失い、いざというときに
誰も助けてくれない状態をつくります。

5方良し経営では、無理のない条件を守り、
取引先と信頼を積み上げることを重視します。

信頼関係がある会社は、資金が厳しくなりそうな段階で
相談ができ
条件の調整ができ
支え合うことができます。

これは、資金ショートを表面化させない
非常に強い防波堤になります。

《次世代良し》
借金に頼らず続く会社を残せる

次世代良しの視点では、目先の資金繰りを乗り切ることを
ゴールにしません。

借入を重ねて延命する経営は、将来に大きな負担を残します。

5方良し経営では、次の世代が引き継いでも困らない会社
環境が変わっても生き残れる会社を前提に経営を設計します。

• 現金が残る仕組み
• 判断基準が共有されている状態
• 信頼が積み上がっている関係性

これらが揃っている会社は、
借金に頼らなくても経営が回り続けます。

結果として、資金ショートは一時的なトラブルではなく、
構造的に起きにくい状態になります。

社長の分身：資金ショートと融資の不安を一人で抱えない

資金の悩みこそ社長一人で考えない

資金ショートの不安は、
数字の問題だけではありません。

• 判断
• 責任
• プレッシャー

これを社長一人で抱えると、視野は狭くなり、判断は遅れます。

社長の分身は、
社長の本音を引き出し
理想の経営像を整理し
原理原則から経営構造を見直す存在です。

一度、社長の分身にご相談ください。
年商1億から100億まで対応しています。
どんな悩みも無料で相談できます。

今なら、経営診断などの特典もご用意しています。