【2026年完全版】資金繰りが悪化する本当の理由とは？
黒字でも倒れる会社と立て直せる会社の決定的な違い【5方良し経営の視点で解決！】

《悩み相談内容》

経営者からのリアルな悩み相談

こうした相談を受けることは、
決して珍しいことではありません。

むしろ今の日本では、
ごく普通の中小企業経営者が、
日常的に抱えている悩み
と言っても過言ではないでしょう。

特に、次のような会社ほど、
この悩みを抱えやすい傾向があります。

• 年商数千万円〜数億円規模で、会社が成長途中にある
• 人を増やし、組織をつくり始めている
• 社長自身が現場にも深く関わっており、とにかく忙しい
• 売上や案件が増え、管理が追いつかなくなっている

こうした会社は、
外から見ると「順調に伸びている会社」に見えます。

しかしその裏側では、社長だけが

• お金の不安
• 支払いへのプレッシャー
• 誰にも相談できない焦り

を抱え続けています。

そして、多くの経営者が
ほぼ同じ言葉を口にします。

「何が原因なのか、正直よく分からないんです」

売上は落ちていない。
顧客もいる。
社員も頑張っている。

それなのに、
なぜかお金だけが足りない。

この
「理由が分からないまま不安だけが積み重なっていく状態」
こそが、資金繰り悪化における
最大のリスクなのです。

《回答》
資金繰り悪化の正体は
「お金の流れを感覚で経営していること」

結論から、はっきりお伝えします。

資金繰りが悪化する最大の原因は、
景気のせいでも、
社長の能力不足でも、
努力が足りないからでもありません。

お金の流れを、構造として設計していないこと
これが、ほぼすべての会社に共通する原因です。

多くの経営者は、日々の経営判断を
次のような指標で行っています。

• 売上は伸びているか
• 利益は出ているか
• 忙しいかどうか

もちろん、これらも大切な指標です。

しかし、経営において最も重要なのは、
そこではありません。

本当に重要なのは、
「いつ、いくらの現金が入ってきて、いつ、いくらの現金が出ていくのか」
この一点です。

売上が立った瞬間に、お金が入った気になってしまう。

利益が出ていると聞いて、安心してしまう。

忙しさを理由に、お金の流れを細かく見なくなる。

こうした状態で経営を続けると、
たとえ帳簿上は黒字であっても、
たとえ会社が成長していても、
資金繰りは確実に悪化していきます。

なぜなら、お金は
「感覚」では回らないからです。

お金は、設計しなければ、必ずどこかで詰まる
そういう性質を持っています。

資金繰りの問題は、
突然起きるものではありません。

見えないところで、
静かに、少しずつ進行し、
ある日突然、表に現れるだけなのです。

だからこそ、早い段階で
「お金の流れを構造として捉える視点」
を持つことが、何よりも重要になります。

《結論》
資金繰りの悪化は「経営の失敗」ではなく
「構造の欠陥」で起きる

資金繰りが悪化すると、
多くの経営者は、まず自分を責めてしまいます。

「自分の判断が甘かったのではないか」
「もっと早く手を打つべきだったのではないか」
「経営者として失格なのではないか」

こうした思いが頭を巡り、誰にも相談できず、
一人で抱え込んでしまう社長は少なくありません。

しかし、ここではっきりお伝えします。
資金繰り悪化は、社長個人の能力や努力の問題ではありません。

実際に資金繰りが悪化する会社の多くは、
決して怠けていたわけでも、
無謀な経営をしていたわけでもありません。

• 売上は伸びている
• 顧客からも必要とされている
• 社員も真面目に、懸命に働いている

外から見れば、
「順調な成長企業」
「問題のなさそうな会社」
に見えるケースがほとんどです。

それでも、あるタイミングから急に資金が苦しくなり、
支払いに追われ、精神的にも追い詰められていきます。

その理由は、ただ一つです。

お金の流れを「感覚」ではなく「設計」として捉えていない構造
これだけなのです。

• いつ入金されるのか
• いつ、いくら出金されるのか
• 返済はどのタイミングで始まり、どれだけ続くのか
• 売上が落ちた場合、何ヶ月耐えられるのか

これらを構造として把握せず、
経験や勘だけで経営を続けていると、
黒字であっても、どこかで必ず資金は詰まります。

逆に言えば、この構造さえ整えれば、
資金繰りは驚くほど安定します。

資金繰り悪化は、不運でも、景気のせいでも、
避けられない事故でもありません。

防げる経営トラブルなのです。

5方良し経営を体系的に知りたい方へ

《悩みの分解》
資金繰りが悪化する会社に共通する7つの構造的問題

ここからは、
「資金繰り 悪化」で悩む会社に
ほぼ共通して見られる
構造的な問題を一つずつ分解していきます。

どれも単体では
「よくある話」
「仕方ないこと」
に見えるかもしれません。

しかし、
これらが複数重なったとき、
資金繰りは一気に危険水域へ入ります。

1. 資金繰り悪化の入口
売上＝お金が入ったと勘違いしている

売上が立った瞬間に、
「今月は大丈夫だ」
「数字は作れている」
と安心していませんか。

しかし現実には、
売上が立った時点では、
お金はまだ1円も入っていません。

多くの場合、入金は
30日後、60日後、
業界によっては90日後
というケースもあります。

一方で、
人件費、仕入れ、外注費、家賃などは、
売上よりも先に、確実に出ていきます。

つまり、
売上が増えれば増えるほど、
先に出ていくお金だけが増える構造
になっているのです。

これが、資金繰り悪化の入口です。

2. 会社の体力を削っている状態
粗利率が低く、売上が会社の体力を削っている

低粗利のまま事業を拡大すると、
多くの経営者が次のような違和感を抱えます。

「忙しいのに、なぜかお金が残らない」
「売れているのに、楽にならない」

これは異常ではありません。
構造的に必然の結果です。

粗利が低い状態で、人を増やし、
広告を打ち、仕事量を増やすと、
売上と引き換えに資金が減っていきます。

売上が、会社を救うどころか、
会社の体力を削っている状態です。

3. 見えない借金
在庫や仕掛品が多すぎる

在庫は、会計上は「資産」として扱われます。

しかし、資金繰りの視点で見ると、
在庫は現金ではありません。

動かない在庫
終わらない仕掛品

これらはすべて、
現金が形を変えただけの存在です。

言い換えれば、
「見えない借金」
とも言えます。

在庫が増えるほど、
会社の血液である現金は、
静かに止まっていきます。

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4. 資金が確実に減る
借入返済が重すぎる

返済は、利益とは無関係に、
キャッシュを直接削ります。

特に注意が必要なのは、

• 返済期間が短い
• 複数の借入が重なっている
• 据置期間が終わった直後

こうしたタイミングです。

黒字であっても、
返済負担が重ければ、
資金は確実に減っていきます。

5. 過去を見ているだけでは防げない
資金繰り表が未来を見ていない

多くの会社が資金繰り表を作っていますが、
その多くは過去管理用、銀行提出用
に留まっています。

過去を見ているだけでは、
未来の資金不足は防げません。

本当に必要なのは、
未来を予測するための資金繰り表です。

6. 助けてもらえない可能性が高くなる
銀行と日常的な対話がない

資金が苦しくなってからの相談は、
選択肢を一気に狭めます。

銀行は、
「困る前に相談する会社」
を支援します。

日常的な対話がない会社は、
いざという時に
助けてもらえない可能性が高くなります。

7. 判断基準そのものにはならない
経営判断が感覚頼り

「なんとなく大丈夫そう」
「売上が伸びているから問題ない」
「忙しいから心配ない」

これらは、
経営において
最も危険な判断基準です。

感覚は、
判断の補助にはなりますが、
判断基準そのものにはなりません。

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《解決策》
資金繰り悪化を止めるための実践ステップ

資金繰りが悪化しているとき、
多くの経営者は共通して、
ある状態に陥ります。

それは、「問題は大きいのに、何から手をつければいいのか分からない」
という状態です。

• 売上は落ちていない
• 利益も一応出ている
• でも、なぜかお金が足りない

この矛盾した状況の中で、焦りだけが先に立ち、
冷静な判断ができなくなっていきます。

そこで重要なのは、一発逆転を狙うことでも、
新しい売上施策に飛びつくことでもありません。

順番を間違えず、現実的に「効くこと」から手を打つこと
これが、資金繰り改善における唯一の鉄則です。

資金繰りは、才能や根性で好転するものではありません。
構造を一つずつ整えれば、誰でも再現できる改善策が存在します。

ここでは、実際に多くの企業で成果が出ている、
再現性が高く、かつリスクの低い改善ステップ
を順番に紹介していきます。

まず取り組むべきは
「入金を早めること」

資金繰り改善で、
最も即効性が高く、
最初に取り組むべきなのが
入金を早めることです。

なぜなら、
利益率や売上構造を変えなくても、
キャッシュの状況を
一気に改善できるからです。

具体的な施策としては、
次のようなものがあります。

• 前金・着手金の導入
• 請求条件の見直し（締め日・支払サイトの短縮）
• 請求頻度の増加（月1回→月2回、案件ごと請求など）

これらはすべて、
「何を売るか」を変えずに、
「いつお金が入るか」だけを変える施策です。

多くの会社では、
売上は立っているのに、
入金までに1〜2ヶ月のタイムラグがあります。

このタイムラグを
少しでも縮めるだけで、
資金繰りの苦しさは
驚くほど軽減されます。

入金が早まると、単に口座残高が増えるだけでなく、
社長の精神状態にも大きな変化が起きます。

• 月末の不安が減る
• 焦って判断しなくなる
• 冷静に数字を見る余裕が生まれる

資金繰り改善の第一歩は、
社長の思考を落ち着かせること
でもあるのです。

次に重要なのが
「出金を遅らせること」

入金を早めたら、
必ずセットで考えるべきなのが
出金を遅らせることです。

ここで絶対に誤解してはいけないのは、
支払いを踏み倒すことではありません。

そうではなく、
お金の出ていくタイミングを設計し直す
という発想です。

具体的には、次のような施策があります。

• 支払条件の再交渉（サイトの延長など）
• 固定費契約（家賃・リース・外注）の見直し
• 分割払いや決済手段の変更

特に重要なのが、固定費の見直しです。

固定費は、売上が増えても減っても、
毎月自動的に出ていくお金です。

一度条件を見直すだけで、

• 毎月のキャッシュアウトが減る
• 長期的に資金体質が改善する

という効果が続きます。

出金を遅らせることは、
会社の信用を落とす行為ではありません。
経営としての正当な再設計なのです。

三つ目は
「返済計画の見直し」

黒字なのに資金繰りが苦しい会社の多くは、
共通して
返済負担が重すぎる
という問題を抱えています。

• 返済期間が短い
• 複数の借入が同時に動いている
• 据置期間が終わった直後

このような状況では、どれだけ利益が出ていても、
キャッシュは確実に減っていきます。

ここで重要なのは、資金が尽きてから動くのではなく、
余裕があるうちに銀行と対話を始めることです。

返済条件は、相談するタイミングによって、
選択肢が大きく変わります。

• 返済期間の延長
• 元金据置の再設定
• 借入の一本化

これらは、
「苦しくなった会社の延命策」ではなく、
経営を安定させるための設計変更です。

四つ目は
「粗利構造の改善」

資金繰りが苦しいときほど、
多くの経営者は
「とにかく売上を伸ばそう」
と考えがちです。

しかし、これは非常に危険な発想です。

粗利が低いまま売上を伸ばすと、
忙しさと引き換えに、
資金だけが減っていきます。

この状態では、
売上が
会社を救うどころか、
会社の体力を削る存在になります。

具体的な対策としては、

• 値引き前提の取引を見直す
• 高粗利の商品・サービスに集中する
• 採算の合わない仕事をやめる

これらは、売上を下げるための施策ではありません。

残るお金を増やすための経営判断です。

最後に欠かせないのが
「未来型資金繰り表」

多くの会社が資金繰り表を作っていますが、
その多くは

• 過去の実績管理用
• 銀行提出用

にとどまっています。

しかし、それだけでは資金繰りは守れません。

本当に必要なのは、
未来を読むための資金繰り表です。

• 3〜6ヶ月先までの資金推移
• 売上が下がった場合の最悪ケース
• 返済や投資が始まった場合の影響

これらを織り込むことで、
「今、何をすべきか」
が明確になります。

未来が見えると、経営判断は
後手から先手へと変わります。

《一般的解決策》
よくある失敗

資金繰りが改善しない会社には、
共通した行動パターンがあります。

• 売上さえ上げれば解決すると考える
• 借入で時間を買い続ける
• 気合や根性で乗り切ろうとする

これらはすべて、
構造を変えずに、表面だけを何とかしようとする対応
です。

短期的にはしのげても、
根本解決にはなりません。

《5方良し経営的解決策》
会社単体で完結する問題ではない

資金繰りを
「会社のお金が足りない問題」
「社長が何とかすべき経営課題」
としてだけ捉えてしまうと、
経営者の視野はどうしても狭くなります。

すると、取られる行動は
極めて短期的なものになりがちです。

• とりあえず借りる
• とりあえず支払いを遅らせる
• とりあえず売上を追いかける

これらは一見、
「現実的な対応」に見えるかもしれません。
しかし実際には、
問題を先送りしているだけ
というケースがほとんどです。

確かに、一時的にはしのげることもあります。
ですが、構造が変わっていなければ、
同じ苦しさは必ず何度でも戻ってきます。

なぜなら、資金繰りは
会社単体で完結する問題ではない
からです。

お金の流れは、会社の中だけで循環しているのではなく、
人・取引・信頼・未来と
常につながっています。

5方良し経営では、資金繰りを
「お金のテクニック」
「資金調達の話」
として切り離して考えません。

資金繰りとは、
経営全体の循環構造そのもの
だと捉えます。

その循環は、次の5つの視点が
すべて連動することで成り立っています。

《会社良し》
資金が安定する

5方良し経営において、
資金繰りの安定は
ゴールでも成果でもありません。

すべての経営判断を支える土台
です。

会社良しの視点とは、
単に
「今月の支払いを何とか乗り切る」
というレベルの話ではありません。

• いつ資金が入り
• いつ資金が出て
• どのタイミングで余裕が生まれ
• どのタイミングで危険水域に入るのか

これらを感覚ではなく、
構造として把握し、再現性をもって回せる状態
をつくることです。

資金繰りが安定した会社では、
次のような変化が起きます。

• 目先の売上に一喜一憂しなくなる
• 無理な値引きや短期契約に依存しなくなる
• 借入を「延命」ではなく「戦略」として使える

結果として、社長の判断は
場当たり的なものから、
中長期視点のものへと変わっていきます。

会社良しとは、「お金が足りるかどうか」ではなく、
お金をコントロールできている状態
なのです。

《従業員良し》
不安なく働ける

資金繰りの不安は、社長一人の胸の内に
留まるものではありません。

必ず、社内に伝染します。

• 賞与は本当に出るのか
• この会社は大丈夫なのか
• この先も安心して働き続けられるのか

たとえ社長が何も言わなくても、
社員は空気や表情、ちょっとした言動から察します。

資金繰りが安定すると、
社内の空気は確実に変わります。

• 給与や雇用への不安が薄れる
• 会社の将来を前向きに語れるようになる
• 社長自身が感情的にならなくなる

これは、評価制度や教育制度、
福利厚生以上に、組織の安定と生産性に直結します。

従業員良しとは、高い給料を払うことではありません。

安心して力を発揮できる土壌を用意することです。

その土壌の中心にあるのが、
安定した資金繰りなのです。

《顧客良し》
継続的な価値提供

資金繰りに追われている会社ほど、
顧客対応は
どうしても短期的になります。

• 今月の売上を作るためだけの営業
• 無理な値引きによる受注
• 本来やるべきアフターフォローの削減

これらは、
一時的な売上は作れても、
確実に顧客満足を下げ、
LTV（顧客生涯価値）を壊していきます。

一方で、資金繰りに余裕がある会社は、
顧客との関係を
「点」ではなく「線」で考えられるようになります。

• 長期的な価値提供を前提に商品設計ができる
• 価格ではなく価値で選ばれる
• クレームや改善にも丁寧に向き合える

顧客良しとは、
「今売れること」ではありません。

選ばれ続ける関係を築くことです。

そのためには、会社側が資金的に追い詰められていないことが
絶対条件になります。

《世間良し》
倒産リスクを減らす

倒産は、決して会社だけの問題ではありません。

• 取引先への未払い
• 社員やその家族の生活への影響
• 地域経済や業界へのダメージ

一社の倒産が、多くの人に
連鎖的な影響を与えます。

だからこそ、
資金繰りを構造的に安定させることは、
社会的な責任を果たす行為
でもあります。

世間良しの視点とは、
「どれだけ利益を出しているか」
ではなく、

継続して存在し続けられるか
という問いです。

安定した資金繰りを持つ会社は、

• 取引先からの信用が高まる
• 金融機関との関係も良好になる
• 地域や業界から応援される存在になる

結果として、
会社は
「孤立した存在」から
「支え合う存在」へと変わっていきます。

《次世代良し》
持続可能な経営

次世代良しとは、
単なる理念的な言葉ではありません。

• 3年後
• 5年後
• 10年後

そのとき、この会社は本当に続いているのか。
経営者自身は、どんな表情で経営をしているのか。

資金繰りを
場当たり的に回している会社は、
常に「今」を乗り切ることで精一杯です。

一方で、構造として資金繰りを設計できている会社は、
次の未来を
現実的に考えられるようになります。

• 次の投資
• 新しい挑戦
• 後継者や組織へのバトンタッチ

次世代良しとは、
未来を語れる余白を経営に残すこと
です。

資金繰りの安定は、未来を奪うものではありません。

未来を選べる状態をつくる行為なのです。

社長の分身：一人で抱え込まない経営という選択肢

資金繰りが悪化すると、
社長は誰にも相談できなくなります。

弱音を吐けない
不安を見せられない
最終判断はすべて自分

これが、経営者の孤独です。

社長の分身は、
社長の代わりに判断する存在ではありません。
社長と一緒に構造を整理し、未来を見える化する伴走役です。

もし今、

• 資金繰りに不安がある
• 原因が分からずモヤモヤしている
• このままで良いのか分からない

そう感じているなら、一度、無料相談で言葉にしてみてください。

構造が見えた瞬間、経営の景色は驚くほど変わります。